前回の続きからです。
前回は円高・円安の意味から
今回の円安の要因についていくつか
お話いたしました。
今回の円安には「実質金利」という要素も
関係していると思いますので
その意味についてお話したいと思います。
「実質金利」とは
そもそも金利とはお金の貸し借りにおいて
支払われる対価を指します。
例えば、
預金の金利が1%のときに
100万円を銀行に預けたとします。
1年後には100万円に
1%の金利が付いていますので
101万円になっているということです。
それでは
名目金利と実質金利の違いについて説明します。
結論から言うと
、この違いは物価上昇率(インフレ率)を加味するか
ということです。
実質金利=名目金利-予想インフレ率
例えば、
今年の銀行預金の名目金利が1%だったとします。
あなたは100万円預けると、
1年後に101万円受け取ることができます。
さて、
あなたは本当に1万円得したでしょうか?
例えば、
あなたが預金した1年間の物価上昇率(インフレ率)が
2%だったとします。
インフレ率が2%ということは、
世の中の物の値段が2%上がっている、
つまり、
お金の価値が2%下がっているということです。
銀行預金の金利で
1万円得をしたと思っていたが、
実はインフレによって
2万円お金の価値が下がっていたということです。
公式でいうと、
実質金利は1%-2%=-1%
あなたは
実は1%の損をしたということになります。
このようにあなたが
預金や投資をした時に実質的に
得または損をした分を示す
金利のことを実質金利と言います。
実体経済への影響を考える上では、
名目金利よりも
実質金利の方が重要だと言われています。
資産運用の面から実質金利を見てみると
①実質金利がマイナス(インフレ期)の
時には預金では損をする
②実質金利がプラスの時は(デフレ期)の
時には預金でも得をする
実質金利がマイナスの時は
預金金利が低く、インフレ率が高いので
お金を銀行預金よりは
株式や不動産、投資信託などの
資産に変えると良いでしょう。
実質金利がプラスの時は
預金金利が高く、インフレ率が低いので
いわゆる
デフレ状況なので資産価値も下落します。
デフレ下では
物価が下落するため、
現金や預金で持っていても、
実質的には価値が上がります。
現金や預金で資金を積み立てて
インフレに備えて力を付けておく方が良いでしょう。
今回の円安の原因の一つは、
アメリカが「利上げ」をする、日本は利上げをしない
このことによって
以下のことが起きると予想しての動きではないかと思います。
現状の数字 | 日本 | アメリカ | 金利差 |
名目金利 | 0.0% | 0.5% | |
インフレ率 | 0.5% | 7.0% | |
実質金利 | -0.5% | -6.5% | -6.0% |
↡
架空の数字 | 日本 | アメリカ | 金利差 |
名目金利 | 0.0% | 2.5% | |
インフレ率 | 1.5% | 2.5% | |
実質金利 | -1.5% | 0% | -1.5% |
現状の数字では
実質金利は日本の方が
アメリカよりも高いにも関わらず
円安になっているのは、
今後の両国の利上げの対応から
次のような予想ができるからではないか?
アメリカは利上げをすることによって
名目金利が上昇し、インフレ率を下げ、
日本は利上げをしないためインフレ率が上がる
そうすると
アメリカの実質金利は0%となり、
日本よりも実質金利は高くなると予想することで
「円を売って、ドルを買う」
いわゆる円安が起こっている
のではないかと思います。
今回は円安について書きましたが、
日本の置かれている経済状況は
1970年代の頃からの約30年前から降り返ってみても
激変しています。
今や日本の経済力、国力は先進国とは
言い切れないような状態にまで下がっています。
危機的状況だと思います。
「失われた30年」という言葉をよく聞きます。
次回はこのテーマについて書きたいと思います。
もっともっと今の日本の経済状況と
今後の経済を考えていくためにも
情報を積極的に取っていかないと
この先は非常に厳しくなっていくと思います。
自分の老後は国や地方自治体任せにしては
いけないと危機感を持っています。
今の仕事とは別に
副業を国も企業も推奨しているそんな時代です。
何かを始めるにもここは情報弱者にならないように
したいものです。
そのための情報はいくつかあります。
ご興味のある方はお気軽に連絡ください。
共有したいと思います。
ありがとうございました。